Цитата дня

[dolboed]

Председатель израильской группы Дисконт Шломо Зоар:
Те, кто сегодня вкладываются в десятилетние US Treasury Bonds, останутся без штанов

Comments

[photo-drugs.livejournal.com]

pardon???

[3d-object.livejournal.com]

Земной не может. Назовите ценную бумагу, котировки которой совершенно не зависят от курса американских бирж.

[photo-drugs.livejournal.com]

аааа, это Вы об этоммм :)
USD/CHF, Gold, USD/JPY etc.

Что ж, никто ещё не отменял реверсную коpреляцию падающего американскового фондового рынка с "любыми" опционами PUT(хотя её, корpеляции, величину -- надобно постоянно отслеживать), с рынком золота, швейцарским франком, short-ETFs и прочая, прочая, прочая. Имплементируйте грамотно, в нужной пропорции, защитную составляющую в свой портфель, в чём проблема?

Кстати, речь в топике идёт совсем не о дефолте гос.облигаций США(кстати, Фанни и Фредди -- это гос.агенства, но их облигации -- вовсе не есть US Treasury bonds, нет!!!), а о том, что долгосрочные 10-летние гос.бонды превратились в очередной спекулятивный пузырь, ибо черезмерно перекуплены и несут в себе диковинно-микроскопическую доходность, благодаря царящим(пока ещё) панике и страху в США(см. VIX), величине учётной ставки FED, минимальной(пока ещё) ликвидности кредитных рынков и прочая, прочая, прочая. Возникший дисбаланс доходностей различных гос.облигаций США, корпоративных бондов -- рано или поздно будет отработан рынком: доходность долгосрочных гос.облигаций заметно повысится, сократится "страховочная" премия между гос.облигациями и корпоративными бондами, соответственно, -- может произойти резкий обвал цен на us treasures 10Y, и заметное повышение цен на корпоратив. Подобная ситуация -- обыгрывается соответствующим asset allocation и risk-management.

И вовсе не на Марсе :)