Неттрэйдер, часть 2: как я заработал на Сбербанке, Алросе и НЛМК

[dolboed]

=Реклама=

Некоторое время назад я тут рассказывал, как завёл аккаунт в компании Нэттрэйдер, позволяющий торговать ценными бумагами на российских, европейских и зарубежных рынках. Идея состояла в том, чтобы попробовать различные варианты сделок, разобраться в них и наглядно показать читателю, как они работают, и чего ждать.

Первые сделки по аккаунту в системе Tradernet я совершил 27 января. По совету Марата Казакбаева, старшего специалиста отдела консультационного управления компании Нэттрэйдер, я в этот день купил за рубли бумаги трёх российских синих фишек: Сбербанка (по 94,59₽ за акцию), Алросы (по 59,63₽) и НЛМК (по 64,57₽). Вообще, особенностью работы с Tradernet является возможность для клиента не ломать самому голову над тем, какие сделки совершать, а слушаться своего консультанта. Его услуги заложены в тарифный план Личный брокер или Консультационное управление, и стоят от 1500 рублей в месяц на абонементе.

За полтора месяца на Сбербанке я заработал +15%, на Алросе — +18,55%, а на НЛМК — все +23,4%.

Логику Марата, посоветовавшего мне покупать в тот день именно российские бумаги за рубли, я мог бы попробовать угадать, но зачем же гадать, если консультант может и сам объяснить свои советы. Моё дело — задать вопросы, которые помогут и мне, и читателю понять логику совершённых сделок.

— Марат, почему Вам показалось, что 27 января стоит вкладываться именно в рублёвые активы, торгуемые на Московской бирже?

Это связано, прежде всего, с благодатной почвой для роста, которая сложилась на внешних рынках. Есть старое доброе правило, которое в период высоких цен на нефть мы стали забывать: российские акции растут в цене, если полить их сверху дорожающей нефтью. Сделав выборку из информационного шума вокруг нефти в январе, стало понятно, что аналитики, эксперты и вообще толпа ждет нефти по 25 долларов за баррель, ну тут плюс/минус 2 доллара по цели – это погрешность. Рынок устроен так, что после бурного снижения цен неминуемо грядет отскок. С октября по январь цена на нефть упала с 54 $ до 27 $, это очень много, 50%. А значит, и отскок должен был получиться знатный. Он, собственно, продолжился и до текущего момента. Вот в этом отскоке нефти, который повлечет за собой удорожание цен на отечественные бумаги, мы и поучаствовали.

— А можете ли объяснить выбор именно этих трёх фишек: Алросы, НЛМК и Сбера?

Помимо нефти появился еще один фактор, который сыграл на руку инвесторам российских акций – это слухи, факты, разговоры о приватизации. То тут, то там писали о грядущей продаже пакета акций государством в частные руки. Называли 7 компаний, среди которых были РЖД, Башнефть, Алроса, Аэрофлот, Совкомфлот, Роснефть, ВТБ. Плюс ко всему, по Алросе в этот период поступали воодушевляющие данные о перевыполненном за январь плане продаж и прибыли. Поэтому из приватизационного списка выбор пал именно на алмазодобывающую компанию. Хотя теперь понятно, что и Роснефть с Аэрофлотом можно было включить, но эти бумаги более волатильны, а лишних телодвижений делать не хотелось, то есть часто продавать и покупать этот актива в надежде на то, что эта идея заработает.

Другая идея – это переоценка стоимости рублевых активов из-за нового курса доллара. Из-за роста курса доллара подорожал не только российский быт(техника, автомобили, продукты), девальвационный эффект происходит и на финансовых рынках. В прошлом году в аналогичных условиях лучше всех дорожали металлурги, а из этого сектора наиболее интересный отклик от вложенных рублей получился у НЛМК. Собственно, выбор был очевиден.

Главный банк страны за год сумел приспособиться к новым реалиям в экономике. И пока топ-менеджеры искали пути выхода из кризиса в период 2014-2015 стоимость акций Сбербанка нещадно падала. Позитивная тенденция в делах Сбера наметилась с осени, и по логике вещей цена на бумагу должна была вернуться на старые уровни. А это где-то 110 рублей. Поэтому без Сбербанка было никуда.

— Как Вы оцениваете результат? Нужно ли кусать локти, что мы вложились в три разные фишки, а не в ту одну, которая в итоге оказалась самой доходной (в нашем случае — НЛМК).

Активное системное управление портфелем подразумевают диверсификацию, в нашем случае она была не широкой. Яйца в одну корзину не надо складывать потому, что они могут побиться. В случае с инвестициями, если вложить деньги только в один актив, можно нарваться на неблагоприятный период конкретно в этом инструменте. И вместо прибыли получить убыток. Когда мы купили три бумаги вместо одной, мы думали так: если вдруг что-то будет падать в цене, то за счет роста другой акции портфель хотя бы не уйдет в минус. У нас был план и он сработал на 100% – это главное. Ну а всех денег действительно не заработаешь. Можно, конечно, было купить только условный НЛМК, но тогда российская составляющая портфеля зависела от одного актива. А это повышенный риск.

— Какова правильная стратегия, применительно к таким позициям? В какой момент Вы б посоветовали фиксировать эту впечатляющую прибыль?

Вообще, российский рынок очень хорошо вырос. И надо сказать, что потенциал роста у него еще очень большой. Но с рынком в моменты разворота его основной тенденции лучше не спорить. Поэтому как только по этим позициям почувствуем признаки разворота, будем закрывать. Есть ощущение, что это произойдет в ближайшее время. Нефть достигла своего пика в районе 40 долларов и пока дальше не растет. А ведь именно рост цен на нефть был главным катализатором российского рынка.

— Если б Ваш прогноз оказался ошибочен, и три наших фишки решили бы в феврале посыпаться, а не вырасти в цене, как бы Вы советовали себя повести? Срочно фиксировать убытки, или вцепиться в бумаги зубами и ждать отскока?

Инвестирование в финансовые рынки подразумевает под собой две основные задачи: сохранение и увеличение капитала. И здесь не получится выделить приоритетную. Упрощенно можно выделить три фазы рынка: рост, падение и стояние на месте. С увеличением капитала более-менее понятно: купил акцию и ждешь, пока она вырастет – это фаза роста. Задача сохранения капитала подразумевает под собой неучастие в фазе снижения. То есть в момент входа в позицию, будь то Алроса или что-то другое, у нас в голове должно быть два сценария: на случай попадания в фазу роста и на случай намека на начало снижения. Поэтому приходится себя страховать и выставлять защитные стоп-приказы, то есть ограничивать и минимизировать убытки. Лучше продать бумагу и зафиксировать убыток в 3% и купить что-то растущее, чем замораживать деньги в активе, который упадет, как нефть, например, на -50%.

— Спасибо, Марат. Скажите, а Вы сами вкладываетесь в те бумаги, которые советуете покупать клиентам?

Финансовый результат управляющего активами напрямую зависит от доходности его клиентов: чем дольше доволен клиент, тем лучше. Инвесторы, в свою очередь, все разные. По склонности к риску стратегии работы с инвесторами можно условно разделить на три группы: консервативные, сбалансированные и агрессивные. И все эти подходы к управлению активами зачастую не пересекаются и даже взаимоисключающие. Невозможно одновременно находиться в двух местах, поэтому торговать условно по трем разным стратегиям тоже нельзя. Поэтому получается вкладываться не во все бумаги, а только в часть из них. А для тех инвесторов, которые торгуют голубыми фишками, в рамках компании Нэттрэйдер ведется публичный портфель Silver Surfer. Сделки по этой стратегии доступны на нашем сайте и в блогах, некоторые клиенты подписываются на смс-рассылку. Задать вопрос и пообщаться в режиме онлайн с управляющими активами можно каждый торговый день в режиме видеосовещания. Приглашаю всех желающих.

А пока вы ждете следующих постов, можете зарегистрировать учебный демосчет на сайте Трейдернет и попробовать что-то купить на виртуальные деньги, протестировать интерфейс терминала и рекомендации специалистов, подписаться на их блоги.